自去年7月初以来加拿大金矿勘探公司NOVO的股票象坐过山车一样，因为发现8公里长的地表黄金矿带， http://novoresources.com/ 并且2个大样品品位达到2盎司／吨，股价从每股约 $0.80开始上涨。特别是在10月美国丹佛国际金矿业的投资盛会上现场直播勘探金矿的过程，引起国际金矿业的轰动，股价飞涨到$ 8.83，短短三个月增长了1000％，成为市值10亿的勘探公司,这是非常罕见的，国际矿业巨头巴拉克市值也才200亿。
然而因为取样困难11月股价开始下跌到现在市值只有原来的一半，这是非传统的金矿,用常规的取样方法不行，需要时间研究新的取样方法才能公布43－101报告。圣诞节前公布3个样品，在0.5米厚的砾岩矿带内品位16克／吨，在矿带上部废石里样品1.3克／吨。结果市场认为品位从2盎司降为16克，解读为利空。我从加拿大采矿工程师的专业角度看，16克／吨的地表露天金矿是极高的品位，简直就是印钞机。NVO股票是处于风险勘探阶段的矿业股，很象高风险高利润的生物医药股，本文从加拿大采矿工程师角度分析该股的风险投资价值。
找矿故事
南非WITS地区百年来生产了世界上40%的黄金，但是到现在地质学家还没定论该地区的黄金成因。NVO公司CEO Hennigh 博士在美国科罗拉多矿业大学读地质博士时就研究南非WITS金矿，他认为西澳大利亚皮尔巴拉地区和南非的WITS地区在地球早期是连在一起的，岩石年龄和类型上是相同的,是最老的大陆板块，3%的地球陆地面积生产了40%的全球黄金产量。要再发现南非级的大金矿，应该到西澳大利亚皮尔巴拉地区找这种类似的沉积砾岩。
Hennigh 博士在为世界黄金巨头工作多年后，他从未忘记自己的梦想，在获得老东家黄金巨头NEWMONT和北美金矿投资巨头SPROTT的投资后，组建NVO公司到西澳找矿。在Beatons Creek 发现40万盎司后他准备先建一个小型的露天采场，采金利润继续用于勘探实现有机增长。去年有淘金人在350公里外的地表用探测器发现黄金后，NVO公司迅速圈定了6千平方公里的矿权（下图），现在正与ARV合作在具有勘探权的部分进行钻探和槽探。
Hennigh 博士最先按照政府的地质图在BEATONS CREEK 找沉积砾岩，从这张图上看这里有很多金矿出露点，在已经发现的矿山附近往往还能再找到矿。
NVO公司价值
TSXV：NVO October 31, 2017
市值 $502M (1/13/2018)
总资产 $135M
勘探资产 $60M
现金 $71M
负债 $0.7M
已经探明储量 400K盎司（不包含在总资产内） $200M （保守估计）
总价值 $335M
非常保守的计算正在勘探的PURDY和3月份要勘探的COMET WELL的价值（下图）。
金矿砾岩地表长度8000米，钻孔证实倾向宽度300米（还继续向盆地延伸），厚度0.5米（COMET WELL 厚度更大），品位16克／吨（已公布的3个样品），采矿成本700美元／盎司（按澳大利亚最大金矿商露天和地下成本计算），砾岩金矿脉倾角只有4－7度，地表部分采矿成本非常低，按金价1300美元／盎司计算，这8公里长的地表砾岩金矿带至少价值 680M 美元。因为现在勘探的矿权是与ARV 50% 合作的，所以NVO部分价值是340M，加上上表335M，总价值应该是675M。现在市值只有500M，市场在恐慌性抛售后低估了NVO的价值。
勘探潜力
在PRRDY REWARD南60公里1985年钻孔发现砾岩金11克／吨（见下图），这证明砾岩金从地表向南倾斜，砾岩金连续性很好，很可能在地下有几千平方公里的砾岩金矿带。
NVO有6千平方公里100%的矿权，如果按1%是0.5米厚15克／吨的砾岩金矿层，采矿成本700美元／盎司，金矿价值至少一百亿美元以上，也就是NVO股票还有几十倍的上涨空间。当然要勘探NVO独占或者合作的一万平方公里矿权需要两到三年时间，但是半年后应该知道NVO的成矿理论对不对，所以现在买入需要耐心。
高管信心指数 五星
董事长Hennigh 博士被认为是世界上最好的金矿地质师之一，既有金矿巨头的工作经验，也有成功的为小公司找到五百万盎司金矿的经验。金矿巨头NEWMONT是NVO股东，著名北美金矿投资大亨ERIC SPROTT是大股东。从财务报表看，80%的工资用在勘探上，不象有些勘探公司融资来的钱大部分不用于勘探。
财务状况 五星
处于风险勘探阶段的公司第一要有好的有勘探潜力的矿权，第二最重要的是融资能力，有钱勘探。大股东SPROTT全力支持，今年在淘金者发现金块带后，SPROTT控股公司KL金矿公司派出自己的地质师检验了砾岩金矿带，拿出7千万加元用于该地区的勘探，这些钱至少够用两年以上。50%的股权为机构或者高管持有，比较紧的股权股价容易涨。
金矿基本面
都说黄金要挑战美元霸主地位，黄金要涨因为短缺，这里不多说。从金矿角度来说，现在世界黄金矿山每年生产的黄金量要超过新发现的黄金储量，再过20年，世界黄金巨头将无金可采。这两年黄金巨头也开始投资参股找黄金矿，以前他们只是买已经发现的大矿。
投资建议
NVO公司具有世界一流的找金矿经验，有世界级金矿投资者SPROTT监督管理层，探矿资金充足，西澳大利亚是与南非相似的黄金成矿带，澳大利亚是安全的矿业投资国家，NVO具备所有勘探公司成功的要素。最重要的是现在市值低于公司已经发现的金矿和资产价值，具有价值投资的折价特点，适合高风险高收益的投资者投资。(2018/1/22)
我是加拿大采矿工程师，提供国际矿业行业和矿业股票咨询服务。微信：canadamine email: canadamine@163.com
本文作者持有该股票，投资建议有倾向性，仅代表个人观点，据此投资，风险自负！
然而因为取样困难11月股价开始下跌到现在市值只有原来的一半，这是非传统的金矿,用常规的取样方法不行，需要时间研究新的取样方法才能公布43－101报告。圣诞节前公布3个样品，在0.5米厚的砾岩矿带内品位16克／吨，在矿带上部废石里样品1.3克／吨。结果市场认为品位从2盎司降为16克，解读为利空。我从加拿大采矿工程师的专业角度看，16克／吨的地表露天金矿是极高的品位，简直就是印钞机。NVO股票是处于风险勘探阶段的矿业股，很象高风险高利润的生物医药股，本文从加拿大采矿工程师角度分析该股的风险投资价值。
找矿故事
南非WITS地区百年来生产了世界上40%的黄金，但是到现在地质学家还没定论该地区的黄金成因。NVO公司CEO Hennigh 博士在美国科罗拉多矿业大学读地质博士时就研究南非WITS金矿，他认为西澳大利亚皮尔巴拉地区和南非的WITS地区在地球早期是连在一起的，岩石年龄和类型上是相同的,是最老的大陆板块，3%的地球陆地面积生产了40%的全球黄金产量。要再发现南非级的大金矿，应该到西澳大利亚皮尔巴拉地区找这种类似的沉积砾岩。
Hennigh 博士在为世界黄金巨头工作多年后，他从未忘记自己的梦想，在获得老东家黄金巨头NEWMONT和北美金矿投资巨头SPROTT的投资后，组建NVO公司到西澳找矿。在Beatons Creek 发现40万盎司后他准备先建一个小型的露天采场，采金利润继续用于勘探实现有机增长。去年有淘金人在350公里外的地表用探测器发现黄金后，NVO公司迅速圈定了6千平方公里的矿权（下图），现在正与ARV合作在具有勘探权的部分进行钻探和槽探。
Hennigh 博士最先按照政府的地质图在BEATONS CREEK 找沉积砾岩，从这张图上看这里有很多金矿出露点，在已经发现的矿山附近往往还能再找到矿。
NVO公司价值
TSXV：NVO October 31, 2017
市值 $502M (1/13/2018)
总资产 $135M
勘探资产 $60M
现金 $71M
负债 $0.7M
已经探明储量 400K盎司（不包含在总资产内） $200M （保守估计）
总价值 $335M
非常保守的计算正在勘探的PURDY和3月份要勘探的COMET WELL的价值（下图）。
金矿砾岩地表长度8000米，钻孔证实倾向宽度300米（还继续向盆地延伸），厚度0.5米（COMET WELL 厚度更大），品位16克／吨（已公布的3个样品），采矿成本700美元／盎司（按澳大利亚最大金矿商露天和地下成本计算），砾岩金矿脉倾角只有4－7度，地表部分采矿成本非常低，按金价1300美元／盎司计算，这8公里长的地表砾岩金矿带至少价值 680M 美元。因为现在勘探的矿权是与ARV 50% 合作的，所以NVO部分价值是340M，加上上表335M，总价值应该是675M。现在市值只有500M，市场在恐慌性抛售后低估了NVO的价值。
勘探潜力
在PRRDY REWARD南60公里1985年钻孔发现砾岩金11克／吨（见下图），这证明砾岩金从地表向南倾斜，砾岩金连续性很好，很可能在地下有几千平方公里的砾岩金矿带。
NVO有6千平方公里100%的矿权，如果按1%是0.5米厚15克／吨的砾岩金矿层，采矿成本700美元／盎司，金矿价值至少一百亿美元以上，也就是NVO股票还有几十倍的上涨空间。当然要勘探NVO独占或者合作的一万平方公里矿权需要两到三年时间，但是半年后应该知道NVO的成矿理论对不对，所以现在买入需要耐心。
高管信心指数 五星
董事长Hennigh 博士被认为是世界上最好的金矿地质师之一，既有金矿巨头的工作经验，也有成功的为小公司找到五百万盎司金矿的经验。金矿巨头NEWMONT是NVO股东，著名北美金矿投资大亨ERIC SPROTT是大股东。从财务报表看，80%的工资用在勘探上，不象有些勘探公司融资来的钱大部分不用于勘探。
财务状况 五星
处于风险勘探阶段的公司第一要有好的有勘探潜力的矿权，第二最重要的是融资能力，有钱勘探。大股东SPROTT全力支持，今年在淘金者发现金块带后，SPROTT控股公司KL金矿公司派出自己的地质师检验了砾岩金矿带，拿出7千万加元用于该地区的勘探，这些钱至少够用两年以上。50%的股权为机构或者高管持有，比较紧的股权股价容易涨。
金矿基本面
都说黄金要挑战美元霸主地位，黄金要涨因为短缺，这里不多说。从金矿角度来说，现在世界黄金矿山每年生产的黄金量要超过新发现的黄金储量，再过20年，世界黄金巨头将无金可采。这两年黄金巨头也开始投资参股找黄金矿，以前他们只是买已经发现的大矿。
投资建议
NVO公司具有世界一流的找金矿经验，有世界级金矿投资者SPROTT监督管理层，探矿资金充足，西澳大利亚是与南非相似的黄金成矿带，澳大利亚是安全的矿业投资国家，NVO具备所有勘探公司成功的要素。最重要的是现在市值低于公司已经发现的金矿和资产价值，具有价值投资的折价特点，适合高风险高收益的投资者投资。(2018/1/22)
我是加拿大采矿工程师，提供国际矿业行业和矿业股票咨询服务。微信：canadamine email: canadamine@163.com
本文作者持有该股票，投资建议有倾向性，仅代表个人观点，据此投资，风险自负！
